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    威廉懷特管不了米國在線的死活，事實上，他現(xiàn)在完全沒心思了，突然暴漲十倍有余的隔夜拆借利率，讓他想起了幾年前的港紙保衛(wèi)戰(zhàn)。

    通俗一點的說，銀行間以一天為期限互相拆借資金的利率，稱之為隔夜拆借利率。

    許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動的影響，甚至其變動的國際影響也很劇烈，比如米國聯(lián)邦基金利率和著名的libor，所以銀行間拆借利率通常可以作為一國利率市場化程度的重要參考。一般來說，流動性強，利率就低，流動性差，利率就高。

    簡單的講就是，我今天借錢給你明天還的利率。

    這主要是針對流動性問題來的，能夠加快資金的流動，應(yīng)對支付問題。隔夜拆借利率的提高將減緩資金的流動。

    隔夜拆借利息一般是由于銀行間資金的短缺或多余產(chǎn)生的短期拆借行為，就是資金多余者拆借資金給短缺者，短缺者則拆入資金，拆借時所付的利息就是拆息，這種同業(yè)拆借一般有自己的期限，隔夜拆借是最短的，比如還有1天，7天，1個月。

    由于持續(xù)的貨幣寬松，歐洲的隔夜拆借利率很低，通常不會超過5%這個高位值。當(dāng)然，這不包括一些特殊情況，比如什么國債交割日，或者什么超級大盤股的發(fā)售日。

    這類突然激增的貨幣需求，會在一定程度影響這個拆借率。當(dāng)然，由于資金來源眾多，即便非常重大的什么事件，也最多影響50個基點而已。

    漲確實會漲，0.5%就很可怕了，對于一些投資銀行來說，這個數(shù)值的變化，會直接影響他們對后世的判斷。

    當(dāng)年索羅斯發(fā)神經(jīng)狙擊港紙，直接就把這個數(shù)值爆了，接近30%的拆借率，可謂兇殘無比。

    認(rèn)真說起來，香江的盤子還是太小，如果同樣的事件發(fā)生在歐洲，絕對沒可能這么離譜。你再是如何杠桿，也沒可能撬動整個市場。

    然并卵，剛剛發(fā)生的這個變故告訴威廉懷特，這個世界上就木有什么不可能。

    首先是黃金期貨急跌，雖然這里面有威廉懷特獲利了結(jié)的緣故，可你一周不到打了九折也不對啊。原本都在說有可能過千的，好吧，現(xiàn)在剛剛過了五百美刀每盎司，就直接打九折了。

    一來一回，好吧，多空雙方全部爆倉，這種慘無人道的操盤手段，簡直讓人遍體生寒。
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